Кредитная арифметика

Газета "Бизнес" / По статистике Центробанка, за последние три года объем выдаваемых банками розничных кредитов вырос в восемь раз, а уровень просрочки по ним — в 10,5 раз. Однако точно оценить реальный уровень проблемных кредитов населению в банковской системе не возьмется ни один аналитик. Теперь это хочет сделать Центробанк.
Объем рынка потребкредитования ежегодно растет на 90–110%. А пока его участники ставят новые рекорды, Центробанк и аналитики стали чаще задумываться о том, наступит ли в банковской системе кризис «плохих» активов. А если наступит, то когда.
По словам старшего аналитика Райффайзенбанка Олега Гордиенко, в азиатских странах, где кризисы плохих кредитов происходили в конце 1990-х и в 2000-х годах, объем ссуд, выданных населению, составлял 27–53% от ВВП. В России этот показатель находится на уровне 5,5%, и нетрудно посчитать, что при нынешней динамике рынка и запланированном правительством приросте ВВП в 6% в год, азиатский уровень кредитования не будет достигнут в ближайшие два-три года (к 2008 году объем выданных кредитов составит чуть более 15% ВВП).
«Сопоставимый с азиатским уровень рисков может быть достигнут, если россияне наберут кредитов на $200–300 млрд»,— говорит Гордиенко. По его оценке, этого следует ждать уже после 2010 года.
Однако риск кризиса определяется не динамикой рынка, а качеством кредитного портфеля банков. А оценить его, оказывается, не так просто.

Зарезервированные потери
По данным ЦБ, у top-20 российских банков, на которые приходится около 68% всех кредитов населению, доля просрочки по розничным портфелям незначительна (около 1%).
В частности, у Сбербанка в течение 2005 года она не превышала 0,5%. В то же время в следующей тридцатке крупнейших банков она достигла 5,9% (данные на 1 декабря прошлого года), что в три раза превышает средний уровень по банковскому сектору. По словам гендиректора коллекторского агентства «Секвойя кредит консолидейшн» Елены Докучаевой, доля проблемных ссуд в кредитных портфелях отдельных банков может доходить до 15% и даже более высокого уровня.
«За январь-ноябрь 2005 года просроченная задолженность населения в указанных банках возросла в 3,7 раза, к 1 декабря 2005 года составив 28% объема совокупной просроченной задолженности населения банковскому сектору»,— пишет ЦБ в «Обзоре финансовой стабильности», опубликованном на этой неделе. По мнению ЦБ, такая динамика «ставит вопрос о необходимости снижения активности отдельных банков в сегменте потребительского кредитования в целях сохранения их финансовой устойчивости».
Обычно просроченным считается кредит, который не обслуживается заемщиком в течение 90 дней. Аналитик инвестбанка «Траст» Алексей Захаров считает, что ожидания потенциальных потерь по «плохим» кредитам лучше всего отражает уровень сформированных банком резервов. Гордиенко напоминает, что на 60-й день просрочки по розничному кредиту банк создает резерв в размере 50% от его суммы, а на 90-й день — около 60%.
Например, у Хоум кредит энд Финанс банка (ХКФ-банк) резервы (по розничным кредитам и просроченной задолженности) на 1 марта составили 4,3 млрд руб. при объеме кредитного портфеля 20,11 млрд руб., у его основного конкурента — «Русского стандарта» (РС) — 6,5 млрд руб. при кредитном портфеле в 99,935 млрд руб. «Это означает, что качество портфеля ХКФ хуже»,— говорит Захаров. Причиной различий может быть использование банками разных методик начисления резервов. По словам Захарова, «возможно, политика резервирования у ХКФбанка более консервативная».
Впрочем, у этого способа оценки «плохих» долгов есть большой недостаток, поскольку по объему резервов, отраженных в отчетности, нельзя посчитать розничную просрочку универсальных банков, например Сбербанка. Такие банки отражают в своей отчетности резервы по всем видам просроченной задолженности, а не только по розничным ссудам, признает Захаров.

Убытки не сосчитать
По мнению вице-президента компании ФБК Алексея Терехова, объем «плохих» кредитов было бы правильно оценивать по уровню убытков, вызванных списанием ссуд. «Считать все просроченные долги убытками нельзя»,— говорит аудитор. По его оценкам, более половины розничных кредитов, первоначально классифицированных как просроченные, погашаются в последующие периоды. Часть просрочки может быть связана с техническими причинами (задержка платежей из-за сбоя в работе платежной системы или очередей в кассах), а это, по словам Терехова, «операционные, а не кредитные риски». Кроме того, банки могут работать с «плохой» задолженностью, добиваясь возвращения значительной части «плохих» ссуд.
Чистым убытком являются кредиты, которые банки списывают со своего баланса, однако определить их объем сложно, отмечает Терехов.
У самих банков нет единого мнения, с какого момента долг можно считать безнадежным.
Например, ХКФ считает «потерянными» кредиты, просроченные более чем на 360 дней.
В материалах для инвесторов банк оценил объем таких кредитов на 31 марта 2005 года всего в 294 млн руб. «Ключевым моментом считается все-таки качество активов, поэтому мы смотрим на то, чтобы просроченные кредиты были должным образом зарезервированы»,— отмечает Гордиенко.

Новый счет Центробанка
Теперь определить качество розничных кредитов банков хочет регулятор. На этой неделе директор департамента банковского регулирования и надзора Центробанка Алексей Симановский вновь выразил сомнения, что официальная статистика, согласно которой просрочка по потребкредитам составляет около 2%, соответствует действительности. По мнению ЦБ, реальный уровень рисков банки успешно маскируют в отчетности, фактически пролонгируя плохой кредит и не классифицируя его как просроченный: это позволяет занижать резервы.
У некоторых банков уже сложились предпосылки для возникновения проблем с кредитным портфелем, считает Симановский. Чтобы «вскрыть» реальный масштаб проблем, регулятор собирается оценивать адекватность сформированных резервов при проверках банков.
Как сообщила на днях сотрудница надзорного блока ЦБ Галина Петрова, Центробанк будет использовать усовершенствованную отчетность, а также планирует определить уровень просрочки, превышение которого могло бы привести к невыполнению нормативов достаточности капитала банков. Симановский уточняет, что ЦБ может попросить банки пересчитать резервы или признать отчетность недостоверной с дальнейшим «обсуждением вопроса» об исключении банка из системы страхования вкладов.