Лизинговые преимущества

Небольшие компании оценили достоинства лизинга.

По оценке специалистов, за первое полугодие 2007 года лизингодатели заключили договоров на сумму, превышающую совместный объем контрактов за весь 2006 год. Преимущества лизинговых схем больше других оценили представители малого бизнеса: без малого каждая вторая сделка по лизингу содержится малыми предприятиями.

Популярность лизинга как одного из финансовых инструментов растет изо дня в день. Как пояснил менеджер по развитию коммерциала "НОМОС-Лизинг" Михаил Персидский, кроме своей кредитной функции лизинг обладает отчаянно важными экономическими и налоговыми преимуществами для предприятия, приобретающего собственность в лизинг.

Например, оптимизация налогооблагаемой базы в бухгалтерском учете путем отнесения расходов по оплате лизинговых платежей на себестоимость, экономия по уплате налога на добро и налога на польза за счет применения ускоренной амортизации имущества, передаваемого в лизинг, повышение эффективности использования оборотных средств за счет минимизации первоначальных расходов на приобретение имущества.

"Лизинг позволяет броско расширить и модернизировать производство, поэтапно обновить материально-техническую базу предприятия без привлечения заемных средств и существенного отвлечения оборотных средств. Наибольшую выгоду получат компании, энергично использующие в своей работе транспорт, производственное, технологическое и торговое оборудование", - заключил г-н Персидский.

Преимущество лизинга для клиента заключается в том, что это беззалоговое кредитование, где предмет лизинга является обеспечением по кредиту. А лизинговая ставка не превышает 12% в год, что сопоставимо с текущим уровнем инфляции, добавил начальство управления лизинговых операций Юниаструм-банка Игорь Фомкин.

"Существенный подъем лизинговых сделок в последние годы объясняется динамичным развитием народно-хозяйственного комплекса страны и острой потребностью в обновлении основных фондов. Конкуренция на этом рынке требует от лизинговых компаний постоянной разработки лучших предложений для клиентов, в первую очередность по стоимости и сроку лизинга", - говорит гендиректор "ВТБ-Лизинг" Антон Борисевич.

Наиболее заметными событиями за последнее час для участников рынка стали усиление активности банков в части кредитования лизинговых компаний, а ещё рекордные объемы привлечения лизингодателями синдицированных кредитов и облигационных займов. Продолжилось усиление конкуренции между российскими компаниями и компаниями с западным капиталом, в особенности затем повышения ставок Euribor. По оценке аналитика "Эксперт РА" Романа Романовского, объем нового бизнеса в первом полугодии составил 16 млрд. долларов, а корпоративный портфель лизинговых компаний - 33,5 млрд. долларов. К концу года объем нового бизнеса может собрать примерно 35-37 млрд. долларов при сохранении таких же темпов развития.

Участники лизингового рынка фиксируют значительное повышение спроса на лизинг со стороны малых предприятий. Для них лизинг становится подчас единственной возможностью обновить свои основные средства ввиду отсутствия необходимости дополнительного обеспечения. Помимо этого лизинг позволяет малому коммерциалу экономить ресурсы за счет применения ускоренной амортизации. А для лизинговых компаний служба с малым коммерциалом становится неплохим бизнесом в условиях растущей конкуренции за корпоративного клиента.

Сейчас все чаще клиенты обращаются за лизингом транспортных средств (ТС). При этом средняя сумма лизинговой сделки по ТС - 2-3 млн. рублей. Быстрыми темпами развивался лизинг(юр.)вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем (ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" от 29 октября 1998 г.). строительного и дорожно-строительного оборудования, техники. В первую очередь это связано с бумом строительства.

Лизинг недвижимости в то время как развивается медленно, но за этим направлением большое будущее. По мере уменьшения ставок банковского кредитования и увеличения сроков кредитования тот самый продукт станет немаловажно больше востребованным.

При выборе лизинговой компании для малого бизнеса основополагающим фактором является совмещение двух критериев - экономии денег и времени, что выражается в конкурентной стоимости услуг, максимально оперативном сроке рассмотрения заявок при минимальных требованиях к лизингополучателю. В условиях быстрорастущего рынка это требует от лизинговых компаний обеспечения территориальной близости к клиенту за счет расширения филиальной сети, а кроме того стандартизации и расширения набора продуктов. "Трудностями в работе с малым бизнесом являются низкая прозрачность хозяйственной деятельности и полная подневольность бизнеса от собственника", - считает аналитик "Эксперт РА" Марина Чернышева.

Прошедшие полгода не ознаменовались для рынка каким-либо улучшением законодательства, регулирующего дело лизинговых компаний. Вопросительный мотив возмещения НДС наперекор ожиданиям участников рынка так и остался нерешенным. По оценке Марины Чернышевой, на 1 июля 2007 года невозмещенный лизинговым компаниям НДС составил возле 560 млн. долларов.

Надежды лизингодателей на упрощение взаимоотношений с налоговой службой по поводу зачета НДС потом судебного дела с "Ханса Лизинг" не оправдались. Скорее напротив - за прошедшие полгода со стороны ФНС только ужесточился надзор и увеличилось численность камеральных проверок.

Отзывы участников рынка по поводу НДС, однако, разделились: некоторые лизингодатели заявили, что проблем с возмещением у них нет, большинство же говорят, что произвол налоговых органов остался на прежнем уровне и прецедент с "Ханса Лизинг" никак не повлиял на рынок.

Между тем в апреле текущего года была создана секция лизинга при Комитете по финансовым рынкам и кредитным организациям ТПП РФ. Данный орган призван представлять интересы лизингодателей в органах власти, фокусировать ее чуткость на правовых проблемах лизинговых компаний и оберегать их интересы, используя поддержку ТПП. Возможно, ещё не все надежды лизингодателей потеряны.

"При выборе лизинговой компании не поленитесь познать срок ее работы на рынке. Уточните, при каком банке она работает, финансирование какого банка использует. Хорошая и стабильная лизинговая фирма ни при каких обстоятельствах не будет утаивать источник своих денег", - отметил Михаил Персидский.

По его мнению, полностью разумно избирать ту лизинговую компанию, которая дает наиболее доступную ставку финансирования. Необходимо узнать два момента: какова лизинговая ставка (т.е. та ставка, по которой начисляются проценты) и ежегодное удорожание предмета лизинга. Лучше всего безотлагательно изведать все нюансы, связанные со страхованием оборудования, - какая страховая компания, по каким тарифам и на каких условиях будет страховаться оборудование, какие ограничения существуют у страховщиков.

Ценно, когда лизинговая группа делает график платежей, учитывающий сезонность деятельности лизингополучателя или стартовый нрав проекта, а при последующих сделках снижает как аванс, так и лизинговую ставку, - добавил Игорь Фомкин.