Лизинг «по-крупному»
Непростая ситуация, которая сложилась в банковском секторе страны
осенью-зимой 2007 года, в основном показала лишь то, что мы стали больше
зависеть от процессов мировой экономики. Как теперь выясняется, здесь
было больше «ожиданий» и «призраков» прошлых потрясений, чем каких-то
достаточно серьезных неурядиц. Тем не менее к концу года многие банки
прекратили работу с юридическими лицами, и банковский кризис
действительно коснулся очень многих.
В то же время было бы неправильно утверждать, что проблема возникла на
пустом месте: кризис ликвидности действительно был и его причины
понятны. Одна из них - это известная «щедрость» банков в выдаче
долгосрочных кредитов. Источник высоких рисков ликвидности - короткие
пассивы при длинных активах. Разрыв между ними поддерживает высокий
спрос на краткосрочное рефинансирование и сдерживает развитие банков
(прежде всего средних и малых), заставляя их накапливать избыточные
резервы: по оценкам Банка России, средние и малые банки держат до 20-25
процентов активов в высоколиквидной форме. В такой ситуации коммерческие
банки, стремясь удовлетворить потребности клиентов, удлиняют сроки
кредитования, в то время как привлечение ресурсов происходит гораздо
медленнее.
Разрыв между потребностями экономики в длинных кредитах и возможностями
банков в привлечении соответствующих пассивов возник не сегодня: при
двузначной инфляции и сравнительно невысоких доходах населения частные
банки при всем желании не могли бы добиться серьезных успехов в
привлечении долгосрочных вкладов. Плюс свою роль сыграла возникшая в
2004 году практически из ничего паника вкладчиков, которая заставила
российские банки с недоверием относиться к депозитам физических лиц как
источнику долгосрочных пассивов. В свою очередь уменьшение массы
долгосрочных сбережений (как «ответ» на нестабильность 90-х) привело к
относительно высоким ставкам по вкладам. Эта цепочка, по всей видимости,
и подготовила почву для «банковской ситуации» 2007 года, которую извне
подхлестнул западный финансовый кризис.
Сделка «не на миллион»
Тем не менее сейчас в отечественном банковском секторе кризис успешно
разрешается: сразу после Нового года многие банки вернулись к обычному
режиму работы. Свою роль в нормализации банковской деятельности сыграли
меры, предпринятые Центробанком и правительством, которые показали, что
нам до Запада «еще далеко» и российская банковская система обладает
достаточным запасом прочности. Отечественные банки нашли внутренние
резервы и достаточно быстро перестроились.
Однако такие вещи в любом случае бесследно не проходят. «Отголоском»
кризиса стало повышение ставки рефинансирования, после которого,
соответственно, повысились и проценты по банковским кредитам.
Но, пожалуй, самым интересным было то, что многие банки перешли на более
высокий лимит по работе с юридическими лицами. Например, если в
докризисное время в банке можно было профинансировать сделку «на
миллион», то сейчас это уже проблематично: речь идет о сделке минимум на
2 млн рублей, а еще лучше, если фигурируют 10 млн и больше.
«По-белому» и «по-крупному»
«Новая финансовая реальность» напрямую коснулась в том числе и
лизинговой системы кредитования. В середине 2007 года лизинговые
компании уже могли достаточно легко и быстро брать средства в банках, а
оперативность в оформлении документов, небольшое количество бумаг и
налоговые преимущества позволяли лизингу соперничать с системой
потребительских кредитов и автокредитованием.
Теперь при тех же плюсах лизинговые компании (как и многие другие
юридические лица) вынуждены приноравливаться к кредитным лимитам банков.
В результате «лизинговая розница» отодвинулась на задний план и все
вернулось к ситуации 2005-2006 годов, которые ясно показали, что лизинг
- это все-таки крупные сделки. Это говорит о том, что в условиях
«второго укрупнения лизинга» успешно смогут развиваться только крупные и
достаточно авторитетные лизинговые компании, имеющие солидный опыт
работы и, естественно, кредит банковского доверия.
С другой стороны, ужесточение отношений между банками и заемщиками в
определенном смысле поднимет статус крупных лизинговых компаний. Не
секрет, что сейчас многим, даже крупным, структурам стало гораздо
сложнее получить банковский кредит. Поэтому все идет к тому, что опытные
лизинговые компании, пользуясь у банков своей хорошей «кредитной
историей», теперь начнут выступать в качестве посредника и гаранта. Банк
гораздо охотнее предоставит кредит через лизинговую компанию-партнера,
чем это произойдет напрямую.
Кстати, более скрупулезное выяснение банками финансового состояния своих
потенциальных клиентов привело к тому, что фирмам, работавшим «по-белому»,
вести свои дела стало проще. И наоборот, «серые» предприниматели ощутили
определенный спад в развитии своих предприятий. Перед финансированием
банку нужно убедиться в хороших финансовых возможностях компании, и если
раньше многие могли выехать непосредственно на производство, оценить
реальное положение вещей или просто запросить правдивый баланс и после
этого профинансировать сделку, то сейчас такого нет. Банки стали
смотреть исключительно на «финансовый фасад» компаний.
Другой момент. В результате ужесточения банковских требований и
повышения их «кредитной планки» может сложиться впечатление, что мелким
и средним предпринимателям в целом ряде случаев дорога в банк заказана.
Но это не так: если у них есть желание развиваться, то можно найти и
возможности. Например, есть смысл подключаться к каким-то крупным
проектам. Допустим, приобрести по лизингу один микроавтобус сейчас стало
проблематично, но если в лизинговой схеме фигурирует автопарк из десятка
машин, их приобретение заметно упрощается. Мораль: нужно работать
«по-крупному» и «по-белому».
Общая выгода
В принципе, ничего страшного не произошло и не происходит: банковская и
лизинговая системы продолжают работать, как и прежде (с той лишь
разницей, что банки скорректировали свою кредитную политику, а лизинг,
«укрупняясь», возвращается на круги своя). По большому счету это должно
пойти на пользу не только банковской и лизинговой системам, но и рынку в
целом.
В частности, если говорить о крупных лизинговых компаниях, то они уже
пытаются выйти на более серьезные отношения с банками. Раньше лизинговые
операции, как правило, проводились на основе разовых сделок с банками;
сейчас лизинговые фирмы стремятся выстроить долгосрочные схемы работы с
банковской системой. Например, они получают у банка определенный лимит.
Причем это движение - встречное. Банкам вариться в этом деле нет
никакого смысла, и поэтому они охотно идут на «одномоментное действие» -
предоставляют лимит лизинговой компании, а та, в свою очередь, наполняет
эти средства «конкретным содержанием». С одной стороны, это возвращает
лизингу оперативность, а с другой - выгоду получает сам
лизингополучатель: банк уделяет меньше внимания его финансовому
состоянию и больше смотрит на возможности лизинговой компании как
долгосрочного партнера.
2024 © allbe.ru
|