Теоретические и практические аспекты лизинга

Лизинг в России - сравнительно новый вид деятельности. И вокруг него постоянно ведется полемика. Причем рождает ее, в том числе, законодательство: количество нормативных документов, где имеется хоть какое-то упоминание о лизинге, составляет более 800, включая законы. Естественно, что такое многообразие приводит к большому количеству противоречий и несоответствий между различными документами.

Противоречия в области правового регулирования отношений лизинга вызвали путаницу в определении понятия "лизинг". На практике вопросами определений никто не занимается, все операции проводятся по стандартным договорам, а под лизинговой деятельностью традиционно понимается приобретение лизингодателем оборудования с предоставлением его в аренду организации (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Кроме того, лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости.

Собственно говоря, теоретические вопросы лизинга остаются объектом внимания образовательных и общественных организаций. Потенциальному же лизингополучателю главное найти инвестора под свой проект и желательно выбрать путь с минимальным риском. Лизинговые компании предоставляют ему необходимые инвестиции, с условиями иногда и не лучшими, чем в банке, но зато предъявляют минимум требований к самой фирме (только к бизнес-идее), не требуют залога, могут более гибко реагировать на пожелания партнеров. Для обеих сторон важным является только грамотное составление договора и удобные условия сотрудничества.

Согласно теории, существуют следующие основные виды лизинга:

1. По форме организации сделки:

прямой лизинг при котором поставщик (производитель) оборудования является лизингодателем (в России распространен слабо);

возвратный лизинг при котором продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель;

лизинг поставщику при котором предприятие-изготовитель оборудования становится лизингоприобретателем, но арендованное имущество используется другим арендаторами, которым данное предприятие сдает объект в субаренду;

косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников;

смешанный лизинг предусматривает долевое участие арендатора и лизинговой фирмы в затратах по приобретению объекта лизинга.

сублизинг при котором основной лизингодатель, действуя через посредника, сдает оборудование в аренду лизингополучателю.

трехсторонний лизинг – классическая форма, которая предусматривает 3 стороны: поставщик - лизингодатель – арендатор.

многосторонний лизинг - лизинг с участием внешних инвесторов, субарендаторов и т.д
Условия лизинговой сделки и ее стороны прописываются в договоре. Наиболее распространена трехсторонняя или косвенная модель лизинга (в большинстве случаев понимают под этими двумя видами одно и тоже).

2. Исходя из продолжительности сделки:
оперативный лизинг с периодом меньше нормативного срока использования объекта (условия оперативного лизинга аналогичны условиям аренды, т.к. лизингополучатель не имеет права выкупа и оборудование может передаваться ему неновым, отличия лишь в типе договора);

возобновляемый лизинг предусматривает периодическую замену оборудования по заявке лизингополучателя на однородное, но более современное (вид оперативного лизинга);

револьверный лизинг при котором арендатору последовательно требуется различное оборудование, которое он и получает по истечении оговоренного срока (вид оперативного лизинга);

финансовый лизинг с нормативным сроком использования объекта - операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование, в течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования.
3. По объему обслуживания:
чистый лизинг - лизинг, при котором все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. При этом расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи;

лизинг в пакете (с полным набором услуг, комплексный) - финансовый лизинг, при котором здания и сооружения предоставляются в кредит, а оборудование сдается лизингополучателю в аренду;

лизинг с неполным набором услуг, который предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора;

генеральный лизинг - договор лизинга, дающий право лизингополучателю дополнять список арендуемого оборудования без дополнительного согласования с лизинговой фирмой.
4. По объекту лизинга
лизинг движимого имущества

лизинг недвижимости

лизинг оборудования

лизинг семян и продуктивных животных
5. По сфере рынка:
внутренний лизинг – лизинг, все участники которого представляют одну страну;

внешний (международный лизинг) - лизинг, договор о котором заключается между лизингополучателем и лизингодателем, находящимися в разных странах.
6. Условия амортизации:
с неполной амортизацией = оперативный лизинг;

с полной амортизацией = финансовый лизинг.

лизинг с ускоренной амортизацией — когда ускоренная амортизация предусматривается по соглашению сторон в договоре лизинга и способствует ускоренному восстановлению и обновлению машин и оборудования.
7. По отношениям к налоговым льготам:
фиктивный;

действительный.
8. По типу лизинговых платежей:
денежный лизинг — все платежи производятся в денежной форме;

компенсационный лизинг — предусматривает оплату обязательств лизингополучателем поставкой продукции или в форме оказания встречных услуг;

смешанный лизинг — сочетание денежных и компенсационных платежей, в которых используется элемент бартерной сделки.
9. По уровню риска лизингодателя:
необеспеченный лизинг — лизингополучатель не предоставляет дополнительных гарантий по выполнению своих обязательств;

частично обеспеченный лизинг — предполагает внесение лизингополучателем страхового депозита на срок до полного погашения определенной суммы договорных платежей или другое обеспечение (залог и т.п.);

гарантированный лизинг — организуется с учетом распределения рисков между несколькими гарантами лизингополучателя или путем страхования объекта лизинга и выплаты лизинговых платежей.
Видов лизинговых сделок, как можно убедиться – немало. Однако в России реально заключаются договоры финансового или оперативного лизинга с денежными выплатами по обязательствам. Как правило, сделки совершаются через лизинговую компанию (трехсторонний лизинг) и все расходы по эксплуатации оборудования берет на себя лизингополучатель (чистый лизинг).

Говоря о данной классификации, отметим также, исходя из законов (в т.ч. ФЗ "О Лизинге"), оперативный лизинг лизингом не является, т.к.
лизингодатель приобретает предмет лизинга "на свой страх и риск", то есть, предмет лизинга приобретается не по указанию лизингополучателя и выбор продавца и оборудования лежит на лизингодателе;

предмет лизинга находится у лизингополучателя во временном пользовании и по истечении срока действия договора возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет даже права требовать его выкупа, т.е. право собственности на предмет лизинга в рамках лизинговой сделки не переходит к лизингополучателю.

кроме того, указанное имущество может передаваться в лизинг неоднократно, в каждом последующем случае будет отсутствовать такой основополагающий момент, как специальное приобретение конкретного предмета лизинга для конкретного лизингополучателя.
Тем не менее, предложения оперативного лизинга на рынке существуют и востребованы, а отношения между сторонами регулируются по договорам лизинга.