7 шагов создания инвестиционного продукта

1. Инвестиционная идея
Должна быть проста. Если вы не можете сформулировать ее в трех предложениях, значит она неправильна. Должна сразу цеплять инвестора.

2. Оценка потребностей.
Что я хочу достичь через 3-5 лет? Что мне для этого не хватает? Сколько для этого нужно средств?

Сколько денег нужно и на что они потратятся.

ВАЖНО: какая часть потраченных денег создаст активы проекта.

3. Структура инвестиций.
Структура инвестиций распределяется между долговым финансированием (кредит, вексель, облигации и т.п.) и финансированием акционерного капитала. Структура инвестиций выражается в пропорции: долг - акционерный капитал (АК).

Максимально возможного объема долга лимитируется сущестующими активами, а также активами, создаваемыми в ходе проекта.

ВАЖНО: Обеспечением может являться любой актив, имеющий ценность, и находящийся в собственности залогодателя.

Инвестиции - долг = необходимые вложения в АК.

АК распределяется пропорционально вложениям соискателя и инвестора. В качестве вложений соискателя могут выступать материальные активы (оборудование, здания и т.п.), нематериальные активы (лиценции, разрешения, ИРД), "гудвил" (опыт, место на рынке, бизнес-идеи)

4. Юридическая структура.
Цель: формализовать структуру заемщика. Особенно актуально для сделок с участием холдингов или групп компаний. Наиболее распространенные варианты:

Новое юридическое лицо. АК формируется за счет взносов инициатора и инвестора.
Юридическое лицо инициатора проекта. Возможные схемы:

Продажа существующего пакета акций инвестору по согласованной цене.
Доп. эмиссия и последующая продажа инвестору. Доля инициатора уменьшается пропорцианально увеличению АК.

Головная (материнская) компания, которая затем перераспределяет привлеченные инвестиции в дочернюю компанию.
5. Расчет стоимость вклада соискателя.
Проведение Оценку Вложений в Проект при создании нового юридического лица.

Проведение Оценку Стоимости Бизнеса при вложении в существующее юридическое лицо.
6. Стоимость инвестиций.
Расчет уровня инвестиционной привлекательности проекта

Расчет ставки инвестиционных ожиданий. В зависимости от уровня рисков, связанных с проектом, инвестор будет ожидать больший или меньший процент дохода.
Сравнение доходности проекта и ожидаемой доходности инвестиций для аналогичных проектов.
Стоимость финансирования

Расчет ожидаемой ставки для долгового финансирования
и инвестиций в АК.
Расчет средневзвешенной ставки внешних заимствований
Расчет "финансового рычага" инвестиций.
7. Инвестиционное предложение
Итоговые исходные условия для предложения заинтересованным инвесторам